Idézet

"Hiszem, hogy az embernek mindennap

lehetősége nyílik rá,

hogy az élet minden területén eldönthesse,

melyik a legjobb lépés.”


Idézet Paulo Coelho Élet című művéből.

Amennyiben úgy gondolja, hogy barátai ismerősei számára is hasznos információkat tartalmaznak a fentiek kérem ide kattintva küldje el ezen oldal linkjét számukra.

Az átlagos költség effektus

A cost-average effektus

A következő ábrán két különböző befektetési alap árfolyam grafikonját mutatom be, 5 éves időintervallumban. Egy nagyon egyszerű kérdést teszek fel Önnek.

grafikon

Ön melyik alapot választaná, ha előre tudná az árfolyam alakulását?

A kérdés beugratós. A felső grafikonon egy jól menő befektetési alap grafikonját láthatjuk. Az árfolyam az első évben 30%-ot emelkedik, majd tovább erősödik, az 5. év végére a kezdeti árfolyamnál 30%-kal magasabban zár.

Az alsó grafikon viszont egy pocsék alap árfolyamát mutatja. Az alap kezdettől fogva esik, 5 év alatt mindössze annyit ér el, hogy visszatér a kezdeti árfolyamhoz. 5 év alatt 0%-ot emelkedik az árfolyam.

Egyösszegű befektetésnél nem is kérdés, hogy a fenti grafikont választanánk. Folyamatos díjas megtakarításunk esetén azonban a helyzet másként alakul.

A következő táblázatból ez ki is derül. Évente 600 000 Ft-ot fektetünk be a befektetési alapokba.

Évek

Befektetett összeg

Árfolyam

Befektetési egységek

1

600 000

100

6 000

2

600 000

130

4 615

3

600 000

150

4 000

4

600 000

140

4 286

5

600 000

145

4 138

Összesen

3 000 000

130

23 039

Az 5 év alatt elért tőke könnyen kiszámítható:

23 039 X 130 = 2 995 070 Ft

Mivel a befektetési jegyeket minden évben drágábban vettük, ezért átlagban magas áron jutottunk hozzá.

Míg a másik esetben:

Évek

Befektetett összeg

Árfolyam

Befektetési egységek

1

600 000

100

6 000

2

600 000

60

10 000

3

600 000

50

12 000

4

600 000

55

10 909

5

600 000

70

8 571

Összesen

3 000 000

100

47 480

Az 5. évben az eladási érték: 47 480 X 100 = 4 748 000 Ft

Akármilyen furcsának is tűnik először, a második alap esetében sokkal jobban járunk.

A cost-average effektus lényege tehát az, hogy az árfolyam esésből is jelentősen tudunk profitálni. Egy pocsék befektetési alap is nagyon komoly hasznot hozhat.
Tehát, ha hosszú távon minél nagyobb a volatilitása (a befektetési értékékek növekvő és csökkenő tendenciáinak változékonysága)  a kialakított portfóliónak, úgy az átlagos költség effektus hatására extra profitot realizálhatunk.

Amennyiben úgy gondolja, hogy barátai ismerősei számára is hasznos információkat tartalmaznak a fentiek kérem ide kattintva küldje el ezen oldal linkjét számukra.

Ügyfelek véleményei